Jak sfinansować swój startup? Skąd czerpać fundusze na rozwinięcie swojego biznesu? W prezentacji zebrałem najciekawsze (moim zdaniem) metody i zaprezentowałem pokrótce sukcesy kilku polskich projektów. Zapraszam!

1. Finansowanie startupu,
czyli gdzie, jak i czy w ogóle jest sens
Paweł Dobrzański
read again @ paweldobrzanski.pl
Prezentacja przygotowana do zajęć na Politechnice Rzeszowskiej, 05.2014

2. Czym NIE jest startup
Firma, która ma krótką historię, jest w fazie
rozwojowej, aktywnie poszukuje nowych rynków
i modeli biznesowych.
- Wikipedia

3. Czym jest startup
Startup to ludzka instytucja stworzona z myślą
o budowaniu nowych produktów lub usług
w warunkach skrajnej niepewności.
- The lean startup, Eric Ries

4. Dlaczego chcesz inwestycji?
• Gotówka?
• Know-how?
• Motywacja?
• Potencjalny rynek zbytu?
• Kontakty?
• Prestiż?

5. Jaki projekt uzyska finansowanie?
1. Silny zespół, najlepiej z doświadczeniem
w branży
2. Projekt oparty na solidnych fundamentach
biznesowych
3. Jasne perspektywy wyjścia (sell or go public)
4. Finansowanie - czy faktycznie konieczne
...ale to wcale nie daje gwarancji!

6. Co wpływa na wycenę startupów
internetowych? (1)
CO STARTUP JUŻ MA
Pomysł? Prototyp? Pierwszych użytkowników?
Pierwszych płacących klientów?

7. Co wpływa na wycenę startupów
internetowych? (2)
ILE (TO OCZYWISTE)
I NA CZYM
reklamy, abonamenty, prowizje ...
ZARABIA I PLANUJE
ZARABIAĆ

8. Co wpływa na wycenę startupów
internetowych? (3)
CO I NA JAKIM RYNKU
ZAMIERZA OSIĄGNĄĆ
Będzie liderem w Polsce? Globalnym graczem?
Jednym z wielu? Stworzy własny rynek, którego
jeszcze w ogóle nie ma?

9. Co wpływa na wycenę startupów
internetowych? (4)
JAK MOCNY JEST
STOJĄCY ZA NIM
ZESPÓŁ
(najważniejszy element wyceny)

10. Skąd zebrać kapitał
• Własny kapitał
• Rodzina, znajomi
• Kredyt
• Konkursy
• Crowdfunding
• Akademickie Inkubatory Przedsiębiorczości AIP
• Akceleratory
• Business Angels
• Fundusze Venture Capitals
• Fundusze inwestycyjne
• Programy unijne i rządowe
i inne…

11. Pierwszy pomysł
• Własny kapitał
• Rodzina
• Znajomi

12. Kredyt
Garstka charakterystyk różnych banków i ich produktów:
http://pierwszymilion.forbes.pl/kredyty-na-start-od-tysiaca-zlotych-do-pozyczek-z-szescioma-zerami,artykuly,164296,1,1.html

13. Konkursy
24k PLN + nagrody
50k PLN + 100k
na reklamę
2 tygodnie w Dolinie
Krzemowej! + nagrody

14. Crowdfunding – finansowanie
społecznościowe
Crowdfunding jest legalny w Polsce!
- Osoba zbierająca środki obiecuje w zamian dostarczyć wspierającym
konkretną wartość. Może mieć ona charakter materialny (produkt,
usługa, udziały w spółce) lub niematerialny (spotkanie, wstęp na
zamknięty event)
- To nie są zbiórki publiczne i ustawa je regulująca nie jest jego podstawą
- Wymaga przygotowania od strony prawnej i podatkowej

15. Akademickie Inkubatory Przedsiębiorczości AIP

16. Akcelerator - AIP Seed Capital
- największy fundusz
zalążkowy w Polsce
- zakłada
dokapitalizowanie nawet
do 100 startupów
- kwota dofinansowania
startupu ma pozwalać na
ukończenie i walidację
produktu lub usługi.

17. Akcelerator - Orange Fab

18. Business Angels
• Zamożna osoba, która przeznacza kapitał na finansowanie
przedsięwzięć będących we wczesnych fazach rozwoju w zamian
za mniejszościowy pakiet udziałów w firmie.
• Anioły zawsze inwestują swoje własne fundusze,
w przeciwieństwie do Venture Capitals, które zarządzają pewną
pulą środków innych członków kapitału zgromadzonych
w profesjonalnym funduszu.
• Ekstremalnie wysokie ryzyko, dlatego
wymagają bardzo wysokich stóp zwrotu.

19. Business Angels (BA)
Zalety
• Niższe kwoty – większa skłonność do ryzyka
• Elastyczność i decyzyjność
• Osobiste zaangażowanie
• Bliższe relacje interpersonalne
Wady
• Małe kwoty, nie starczy na rozwój
• Niższa przewidywalność
• Osobiste interesy
• Ryzyko chęci dominacji

20. Fundusze Venture Capitals
• Venture capital to średnio- i długoterminowy
kapitał inwestycyjny charakteryzujący się
dużym stopniem ryzyka, ale mogący
w przyszłości przynieść wysokie zyski.
• Jest to forma finansowania innowacyjnych
(a przez to obarczonych ryzykiem) projektów
inwestycyjnych.

21. Fundusze Venture Capitals
Zalety
• Raczej duże projekty i duże
kwoty
• Profesjonalne procedury
• Doświadczony zespół
zarządzający
Wady
• Ograniczona decyzyjność
• Duży formalizm, długi czas
• Raczej nie europejskie
startupy

22. http://www.slideshare.net/Netcamp/netcamp-8-finansowanie-startupw-w-polsce-presentation

23. Programy unijne i rządowe
Program Operacyjny
Innowacyjna Gospodarka
• Działanie 8.1
• Działanie 8.2
• Działanie 1.4

24. Programy unijne i rządowe – 8.1
• Dotacja jest przyznawana na e-usługę w całości zautomatyzowaną,
w której to zadaniem pracowników jest wyłącznie czuwanie nad
poprawnym działaniem e-usługi i nad jej rozwojem. Jest ona
udzielana w wysokości od 20k zł do 700k zł.
• Z działania tego mogą skorzystać wszystkie mikro i małe firmy
działające na rynku nie dłużej niż 1 rok (e-startup).
• Dotacja refunduje maksymalnie do 80% poniesionych kosztów
kwalifikowanych (np. usługi informatyczne, sprzęt komputerowy,
licencje oprogramowania, koszty najmu, promocja, wynagrodzenie).
• Firma nie może funkcjonować na rynku dłużej niż rok.

25. Programy unijne i rządowe – 8.2
• Przeznaczone jest dla firm, które chcą w sposób informatyczny,
organizacyjny, bądź technologiczny zautomatyzować
przekazywanie informacji potrzebnych do realizacji procesów
typu B2B (standard 50 – 70%). Sklepy internetowe!
• Wnioskodawca może otrzymać wsparcie finansowe do wysokości
100 proc. wydatków kwalifikowalnych. Dotychczasowy wkład
własny Wnioskodawcy (15 proc.) nie będzie już wymagany.
• Refundacja wynosi od 20k zł do 800k zł i jest zależna od miejsca
oraz rodzaju firmy.
• Można ją wykorzystać np. na zakup licencji i patentów,
oprogramowania, usług doradczych, informatycznych i innych oraz
sprzęt elektroniczny.
• Firma nie może funkcjonować na rynku dłużej niż rok.

26. Programy unijne i rządowe – 1.4
• Wzrost innowacyjności MSP oraz w dłuższej perspektywie wzrost innowacyjności
gospodarki regionu
• Min / max wartość projektu: mikroprzedsiębiorcy - min. 30 tys. zł;
małe i średnie przeds. - min. 100 tys. Max. wartość wydatków - bez ograniczeń
• Max kwota wsparcia: mikroprzeds. max 500 tys zł.;
małe i średnie przeds. - max kwota wsparcia 4 mln zł.
• Pomoc może być udzielona jedynie na nową inwestycję tj. inwestycję w środki
trwałe oraz wartości niematerialne
i prawne związane z:
- utworzeniem nowego przedsiębiorstwa,
- rozbudową istniejącego przedsiębiorstwa,
- dywersyfikacja produkcji przedsiębiorca poprzez wprowadzenie nowych,
dodatkowych produktów
- zasadniczą zmianą dotyczącą procesu produkcyjnego w istniejącym
przedsiębiorstwie.

27. Październik 2012 - 700 tysięcy złotych – Innovation Nest
Październik 2013 - 700 tysięcy dolarów od takich
funduszy jak: Andreessen Horowitz (Groupon, Skype,
Zynga, Instagram, Oculus VR), IDG Ventures, Mansour
Salame (anioł biznesu), Innovation Nest.
Luty 2014 - 1,6 miliona dolarów zainwestował
Freestyle Capital z udziałem wcześniejszych inwestorów:
Andreessen Horowitz i IDG Ventures
Komu już się udało? UXPin

28. Komu już się udało? UXPin
Według różny źródeł UXPin ma 1400 do 3000 klientów
płacących miesięcznie per użytkownika 14,99 US (02.2014)
Wśród nich takie firmy jak Microsoft, USA Today, NBC and Red
Bull itp.

29. Komu już się udało? Base
III runda finansowania: 15 milionów USD
I + II runda: prawie 8 mln USD

30. Komu już się udało? Base
• Zarządzanie bazą kontaktów, monitoring, raporty sprzedaży
• 70% pochodzi od klientów z USA, a 20% z krajów
anglojęzycznych
• Skokowy wzrost przychodów – aż o 700 proc. w roku 2013

31. Komu już się udało? Brand24
• Początkowa faza finansowana samodzielnie przez twórców
• Dla szybszego rozwoju współpraca z CAM Media – posiadają
>50% udziałów (za >420k PLN)

32. Komu już się udało? Brand24
• Przeszło 400 stałych klientów (05.2014)
• Obecne rynki: Polska, USA, Indonezja

33. Pytania?

35. Bibliografia
• http://www.biznes-firma.pl/dofinansowanie-dla-startupow-z-aip/26319
• http://pieniadze.gazeta.pl/Gospodarka/1,124933,10772821,Nowy_sposob_finansowania_startupo
w.html
• http://www.signum.org.pl/81-e-uslugi/
• http://www.signum.org.pl/82-lektorniczny-biznes-typu-b2b/
• http://www.rpowp.wrotapodlasia.pl/obszary-wsparcia/dzialanie-1-4--wsparcie-inwestycyjne-
przedsiebiorstw.html
• http://crowdfunding.pl/2012/09/27/crowdfunding-w-polsce-jest-legalny/
• http://blog.kurasinski.com/2013/09/marcin-szelag-innovation-nest-zamiast-na-biznes-planie-
skupiamy-sie-na-budowaniu-biznes-modelu-ktory-ma-szanse-byc-powtarzalny-i-skalowalny/ !!!
• http://www.biztok.pl/tech/takiej-rundy-jeszcze-nie-bylo-polska-firma-dostaje-15-mln-dol-od-
inwestorow_a15649
• http://www.gpwinfostrefa.pl/GPWIS2/pl/index/news/info/450242,cam_media._po_zakupie_pakiet
u_kontrolnego_w_brand_24._planuje_kolejne_przejecia
• http://paulgraham.com/startupfunding.html !!!
• http://www.slideshare.net/Netcamp/netcamp-8-finansowanie-startupw-w-polsce-presentation !!!