臺大公共經濟中心主辦

1. 網路金融
為何來，如何去？
詹宏志
2015/04/14

2. 網路金融，不是因為
 網路業者想造反…
 爭奪原來不屬於他們的市場
 而是環境因為網路起了一些變化
 那些變化帶來全新的金融需求
 當然造反者或革命者常常不出自原來領域
 譬如說電子商務的創造者不出自零售業
 看起來這次金融改造也一樣…

3. 支付者無路可出…
 1995 年我的親身經驗…
 不方便的金融
 露天拍賣的經驗
 沒有網路支付的環境
 信用卡使用是少數，面交和轉帳是大宗
 2010 年開始與 7-11 合作
 目前每日使用量可達 40000 筆
 PayPal 導入澳洲時有交易倍增現象
 加上金流是平台的管理關鍵 ~

4. * 先解釋露天拍賣
 一個 C2C 交易平台
 9000 萬物件
 賣家超過 100 萬人
 買家超過 1000 萬人
 Daily Orders 超過 40 萬件
 線下交易更驚人
 總體 GMV 可能超過 1000 億 (official 500 億 )
~

5. 另外一個例子
 開店平台所見的賣家
 開店三年的 A 賣家，逐年成長，服務優良
 小微企業貸款的艱難
 但大數據每日都在
 假設：三個月貨款額度， 24 個月還款計畫
 一秒鐘核貸撥款
 Amazonlending, 阿里小貸：平台貸款
 P2P 貸款平台

6. 網路金融崛起的原因
 網路行為的新數據
 以”商店街”為例
 過去銀行看不見的事
 可以全盤掌握的經營表現和未來金流
 隨時、即時的授信額度
 更好、更低成本的徵信
 更安全、更落實的回款流程
 EC platform lending…

7. 論支付
 PayPal-like service(1998)
 本質是 IP 對 IP 的轉帳
 解除 merchant 框架
 在原有金融架構上跑應用
 兼有保付 (escrow) 效果
 Future Money
 Flexible, frictionless, and (almost) free…
 Anytime, anywhere, any device, and (almost)
anyone…
 上車、下車都經由金融機構

8. 論理財
 既有雲端帳戶，其他金融行為隨之而來
 Joint account of saving and checking or
NOW account (negotiable order of
withdrawal, 1974)
 餘額寶就是新式的 NOW account ：電子錢包與
理財專戶的聯合帳戶
 即時解約：保持支付彈性又有理財收益
 基金只是其中一種模式：相對保守安全
 可以延伸其他風險模式加上授信安排

9. 論貸款
 P2P 借貸平台： zopa, lending club
 群眾募資平台： flying V, kickstarter
 電商平台借貸：阿里小貸 , amazonlending
 徵信：金融資訊 vs 交易資訊
 中小企業的貸款困境
 人工 vs IT 系統
 一秒鐘可撥款

10. 論保險
 簡易保險的線上投保
 複雜保單的網路導引
 線上組合 policy 立即演算
 網路行為的新險種
 標錯價險
 個資責任險
 七天鑑賞期險

11. 論雲端銀行
 不是 Online banking ，那只是銀行服務搬上網
路
 重新用網路行為的考量建立銀行
 一切都用線上服務來思考
 做一個銀行之上的銀行
 雲上銀行： banking for digital worlds
 Banking for future needs…

12. 謝謝大家
htjan@staff.pchome.com.tw