創業懶人包 創櫃板 協助富有創意、創新之微型及中小型企業在不同階段的募資需求

1. 微型及中小型企業發展之新契機-
創櫃板
證券櫃檯買賣中心
新創發展部

2. 壹、為何選擇資本市場
貳、櫃買中心多層次市場簡介
参、創櫃板介紹
簡 報 大 綱
2

3. 壹、為何選擇資本巿場
3

4. 一、微型及中小型企業進入資本市場所遇困難
進入資本市場成本較高
經營者對於資本市場態度保守
公司財務穩定度及透明度不足
公司會計及公司治理尚未健全
缺乏進入資本市場所需跨領域人才
4

5. 提升公司素質
•建立公司形象，提高知名度，延攬優秀人才
•強化公司內部控制等管理制度
•有效落實公司治理
強化公司財務結構
•便利資金籌措，支應公司擴展
•降低負債比率，改善財務結構
•取得更佳之融資條件
二、企業進入資本市場之助益
5

6. 加速業務成長
•公司易獲客戶認同，有利爭取訂單
•便利及多樣之資金籌措方式，有利公司營運擴展
提升股東權益
•公司之財務、業務資料公開，並受主管機關監督，
投資更為安全可靠。
•上(興)櫃股票有公開交易市場，流動性佳，有利於
股東之投資理財。
二、企業進入資本市場之助益(續)
6

7. 貳、櫃買中心多層次巿場簡介
7

8. 興櫃股票
債券
衍生性商品
公債 公司債 國際債券
金融債 外國債券 受益證券
分割債券附認股權公司債證券化商品
利率衍生性商品 債券衍生性商品
信用衍生性商品 股權衍生性商品
結構性商品
轉換∕交換公司債資產交換
上櫃股票 認購(售) 權證
台灣存託憑證 指數股票型基金
轉換/交換公司債
電腦集中競
價交易
電腦議價
交易
證
券
櫃
檯
買
賣
市
場
開放式基金受益憑證
黃金現貨
股權群眾
募資
資訊平台 產業價值鏈資訊平台
創櫃板
上櫃證券
證券商股權募資
櫃買市場架構金管會
證期局
證券交易所
證券櫃檯買賣
中心(1994年成立)
期貨交易所 集中保管結算所
(金管會委託證券櫃檯買賣中心管理)
電腦議價
交易與
處所議價
8

9. 櫃買中心多層次市場
 為協助企業在發展茁壯之不同階段之募資
所需，櫃買中心逐步建置多層次市場
 櫃買多層次市場包括：
◦ 證券商股權募資專區
◦ 創櫃板
◦ 興櫃市場
◦ 上櫃市場
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10. 櫃買中心多層次市場(續)
創櫃板
(2014/1/3)
證券商股權募資專區
(2015/4/30)
興櫃市場
(2002/1)
上櫃市場
申請登錄 申請登錄 掛牌交易
創新創業
非公開發行公司
公開發行公司
企業如何選擇適合的
平台，是非常重要的!
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11. 参、創櫃板介紹
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12. 一、創櫃板簡介
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13.  「創櫃板」以「創意櫃檯」之意涵命名，協助富有
創意、創新之微型及中小型企業順利籌措資金。
 「創櫃板」提供籌資(股票初次發行)及輔導二大功
能，但未提供股票公開交易平台。
創櫃板設置目的及功能
13

14. 創櫃板設置目的(續)
~扶植微型及中小型企業發展~
微型及中小型企業發展瓶頸
截至2016年底，我國公司資本額
介於100萬元~1,000萬元間約41萬家(約占全體公司家數61%);
介於1,000萬元~5,000萬元間約12萬家(約占全體公司家數18%)
資本小
研發弱
無品牌
財會弱
無內控
公司治理
待提升
創櫃板提供免
費聯合輔導
創櫃板提供
籌資管道
14

15. 登錄創櫃板~對微型及中小型企業之好處
享有公設
聯合輔導
提升
知名度
凝聚員工
共識及向
心力
擴大經營
規模
籌資
成本低
免辦理公
開發行
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16. 二、登錄創櫃板程序
16

17. 登錄創櫃板之程序
企業申請
登錄
創櫃板
創新創意
審查通過
公司誠信
綜合評估
納入
輔導
1 2 3 4
17

18. 登錄創櫃板之程序(續)
評估輔導
成效及增資
計畫合理性
辦理登錄
前現增
登錄
創櫃板
(註)
1.持續輔導與管理
2.辦理現增需先經
櫃買中心同意
5 6 7
註：登錄屆滿3年後符合相關規定得繼續
登錄，惟應自行負擔相關費用
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19. 企
業
申
請
登
錄
創
櫃
板
申請書件重點(1)：營業計畫書
 推薦單位聯繫窗口：
http://www.tpex.org.tw/web/regular_emerging/creative_emerging/Creative_emerging_13.php?l=zh-tw
 營業計畫書教戰手冊： http://www.tpex.org.tw/web/gisa/download.php?l=zh-tw
股份有限公司、有限公司或籌備處
原則:資本額不得逾五千萬元
例外:取得推薦單位之「推薦函」或「公 司
具創新創意意見書」者
無設立年限及獲利能力限制
1
19

20. 創
新
創
意
審
查
通
過
2
創新創意定義:
公司之技術、產品或
營運模式具備創新、
創意概念及未來發展
潛力
 取具推薦單位所出具之「公司具創新創意意見
書」
 由本中心洽請5位外部產業專家填製「創新創意
審查評估意見表」進行書面審查
 獲得本中心認可之國家級獎項並經推薦單位推
薦者
 獲得經本中心認可之國內外機構登錄或認證為
社會企業並經推薦單位推薦者
公司可自行選擇上述方式之一
進行創新創意審查 20

21. 公
司
誠
信
綜
合
評
估
有無退票
有無欠稅
有無訴訟、
檢調搜索
票據交易所or往來銀行申請
國稅局申請出具聲明書
納
入
輔
導
3
21

22. 進
行
聯
合
輔
導
輔導期間最長2年
協助企業建立並落實簡易內部控制制度及會計制度
依輔導公司需求，開設相關行銷、智財、法制、
人資等課程
依輔導需求，提供專業顧問諮詢輔導
4
會計師
針對會計師創櫃板非內控會計制度之專業服務，如整帳、股權規劃、公司設立
及財務規劃等，仍需付費。
22

23. 評
估
輔
導
成
效
及
增
資
計
畫
合
理
性
辦
理
登
錄
前
現
金
增
資
5
經營團隊、董事會運作、是否
建立
內部控制及會計制度建立且其
執行之有效性
登錄創櫃板前之增資計畫之可
行性與合理性。
評
估
有
無
異
常
公司書件重點：籌資計畫書
23

24. 辦
理
登
錄
前
現
金
增
資
6
*可選擇投資人：可選擇供一般投資人或僅供天使投資人認購
*可選擇認購人：可依認購時間先後或依公司意願決定認購名單
*透過創櫃板之籌資為最近一年內增加股本面額累計不得逾新臺幣3,000萬元
*已取具推薦單位之「推薦函」或「公司具創新創意意見書」者，則不受限
原始股東：
投資金額不
受限
天使投資人
(註1)：
投資金額不
受限
具有財力證
明之自然人
(註2)：
投資金額不
受限
一般投資人：
最近一年內
透過創櫃板
認購投資股
票累計不得
逾新臺幣15
萬元。
現
金
增
資
辦
理
完
成
註1：係符合創櫃板管理辦法第十四條第四項第一款規範之投資人，詳次頁簡報。
註2：係指提供新臺幣三千萬元以上之財力證明，且具備充分之金融商品專業知識或
交易經驗之自然人。
24

25. 創櫃板天使投資人之定義
 創櫃板之設立為輔導我國未公開發行之創新創意企業發展並
協助籌資，參採各國對天使投資人定義，於105年2月26日增
修創櫃板管理辦法，開放公司籌資可僅供天使投資人認購，
且無投資限額。
 天使投資人係指投資人符合下列條件之一者：
1. 專業機構投資人：係指國內外之銀行、保險公司、票券
金融公司、證券商、基金管理公司、政府投資機構、政
府基金、退休基金、共同基金、單位信託、證券投資信
託公司、證券投資顧問公司、信託業、期貨商、期貨服
務事業等機構。
2. 最近一期經會計師查核或核閱之財務報告股東權益超過
新臺幣五千萬元且設有投資專責單位之法人或基金。
3. 簽訂信託契約之信託業，其委託人符合前二款之規定。
4. 依法設立之創業投資事業。
除符合第1點專業機構投資人及第2點之公開發行公司外，
須先檢具相關文件經本中心審核確認資格。
25

26. 登
錄
創
櫃
板
後
創櫃板義務是
什麼?
1.接受輔導
2.資訊揭露
3.登錄屆滿3年後
符合相關規定得繼
續登錄，惟應自行
負擔相關費用
7
26

27. (一)創櫃板公司之義務
接受輔導
•企 業 於 登 錄 創 櫃
板前需接受櫃買中
心循「公設之聯合
輔導機制」進行統
籌輔導，且登錄後
亦需接受櫃買中心
之持續輔導。
資訊揭露
•需 依 櫃 買 中 心 規
定進行相關資訊之
揭露。
27

28. (二)應資訊揭露之事項
一、公司基本資料，含公司概況、董監及經營團隊基本資料等資訊。
二、公司內部人持股等資訊。
三、股東常會及臨時會之開會日期及其停止股東名簿記載變更期間。
四、提請股東常會承認之營業報告書、年度財務報表、盈餘分派或虧損撥補
議案。
五、本年度股利分派情形。
六、股東會議事錄。
七、公司決定分派股息及紅利或其他利益之基準日及其停止股東名簿記載變
更期間。
八、現金增資資訊：
（一）董事會決議現金增資發行新股資訊
(二) 公司透過創櫃板籌資相關資訊
（三）籌資計畫項目及進度
（四）籌集資金運用情形季報表 28

29. (三)應以重大訊息揭露之事項
一、存款不足之退票、拒絕往來或其他喪失債信情事者。
二、因訴訟、非訟、行政處分、行政爭訟、保全程序或強制執行事件，對
公司財務或業務有重大影響者。
三、嚴重減產或全部或部分停工、公司廠房或主要設備出租、全部或主要
部分資產質押，對公司營業有影響者。
四、有公司法第一百八十五條第一項所定各款情事之一者。
五、董事長或總經理發生變動者。
六、重要業務合作計畫或契約之簽訂、變更、終止或解除，對公司財務或
業務有重大影響者。
七、董事會決議增資發行新股及增資基準日，或前開事項有重大變更者。
八、董事會決議向主管機關提出補辦公開發行之申報者。
九、董事會或股東會決議申請終止登錄創櫃板者。
十、依創櫃板管理辦法第十七條第五項或第二十六條第二項規定應揭露異常情事之說明
及具體改善計畫暨後續改善情形者。
十一、依創櫃板管理辦法第二十六條或第二十七條規定停止公司透過創櫃板籌資
資格或終止公司登錄創櫃板者；或前開事項有重大變更者。
十二、其他對股東權益有重大影響之情事者。
發生日起5日內公告
29

30. 三、創櫃板是創新微型及中小
型企業之平台
30

31. 登
錄
創
櫃
板
創櫃板是創新微型及中小型企業之平台
31

32. 提供專業顧問輔導（中國生產力中心):
 ERP資訊系統
 管理階層教育訓練
 食品安全HACCP認證及申請ISO22000
 中小企業創新發展專案貸款要點申貸對象:
經向財團法人證券櫃檯買賣中心申請登錄創櫃
板並已獲同意進行輔導，或已登錄創櫃板。
 與信保基金連結
輔 導 資 源
融 資
32

33. 輔 導 資 源
提供專業顧問輔導（TXA創新加速器）:
 產業趨勢資訊交流
 營運管理各面向策略分析及建議
 資本市場發展實務經驗分享
 產業人脈拓展
33

34. 補
助
創
櫃
板
公
司
參
展
2015年亞太創新創業高峰會
2015、2016年數位時代Meet Taipei
34

35. 補
助
創
櫃
板
公
司
赴
海
外
參
展
105年12月協同櫃買家族成員
赴日本沖繩參加
「第七屆沖繩新創企業交流會」
35

36. 協
助
創
櫃
板
公
司
在
經
濟
工
商
刊
登
相
關
報
導
36

37. 37
105年8月首度舉辦為與上市
、上櫃、興櫃與創櫃板公司聚
焦式媒合會
2016年創櫃家族暨中小企業投資博覽會
37

38. 與文化部舉辦投資論壇
與其他單位合作舉辦投資及商機媒合會
工研院創新俱樂部春、夏、秋、冬四季國際媒合會
與經濟部中小企業處舉辦
2016年創櫃家族暨
中小企業投資博覽會
38

39. 四、創櫃板成功案例
39

40. 申請創櫃板：102年11月27日
登錄創櫃板：103年2月21日
透過創櫃板籌資金額：289萬元(每股10元)
員工人數：38人
公開發行：103年11月6日
登錄興櫃：103年12月26日(每股認購價格55元)
上櫃掛牌：104年12月29日
上櫃募資金額：1.22億(每股承銷價格76元)
第一家由創櫃到上櫃掛牌
邑錡(7402)
創櫃板公司成功往上櫃市場
千元
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
103年 104年
營收
資本額
邑錡登錄創櫃板效益
推薦單位：經濟部中小企業處
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41. 如需更詳細資料請見櫃買中心網站
http://www.tpex.org.tw/
(一)創櫃板
楊智翔專員 02-2366-8091 ericyang@tpex.org.tw
鄭如君專員 02-2366-5923 ancheng@tpex.org.tw
(二)證券商經營股權性質群眾募資專區
楊智翔專員 02-2366-8091 ericyang@tpex.org.tw
李世欽專員 02-2366-6146 friedmen2@tpex.org.tw
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