This presentation by COPROCOM Costa Rica, was made during the discussion “Competition and Payment Card Interchange Fees” held at the 19th meeting of the OECD-IDB Latin American and Caribbean Competition Forum on 22 September 2021. More papers and presentations on the topic can be found out at oe.cd/laccf.

1. TARJETAS Y MEDIOS DE PAGO
EN COSTA RICA
Setiembre 2021

2. Tarjetas de Pago
Datos a diciembre 2020
• 32 emisores de tarjetas de crédito y 28 emisores de tarjetas de debito.
• 8,4 millones de tarjetas en circulación, 71,2% (6,0 millones) de débito y 28,8% (2,4 millones) de
crédito.
• 6 adquirentes (todos ellos también emisores). Los 3 más importantes con el 90% del mercado.
• 208 mil dispositivos para transacciones en puntos de venta.
• Uso disminuyó 23% respecto a 2019, cada tarjeta de débito se utilizó en promedio para realizar 45
pagos durante 2020; mientras que se realizaron en promedio 52 pagos con tarjeta de crédito.
• El valor de los pagos con tarjeta de crédito superó los realizados con tarjetas de débito; el valor
promedio de cada compra con tarjeta de crédito fue 2,2 veces mayor que el valor promedio de cada
compra realizada con tarjeta de débito.

3. Evolución de tarjetas de Pago
2014-2020. En millones
Fuente: Entidades financieras y emisores de tarjetas de crédito.
En el año 2019 la
cantidad de tarjetas de
crédito disminuyó ante
la entrada en vigencia
de la llamada Ley de
Usura, que estableció
límites a tasas de
interés
5,6
5,7
5,8
5,8
6,0
5,7
6,0
1,9
2,2
2,4
2,4
2,6
2,7
2,4
2014 20 1 5 2 0 1 6 2017 2018 2019 2020
Débito Crédito

4. • Permite realizar transferencias
electrónicas de dinero a cuentas
vinculadas a números de teléfono
móviles, desde cualquier canal de
banca electrónica.
• Cerca de 2,2 millones de personas
están suscritas y 1,4 millones lo
utilizan de forma constante.
• Para 2021 se proyectan 230
millones de operaciones, un
incremento del 318% respecto al
2020
• Transferencia no tiene costo.
• Desarrollado por el Banco Central
de Costa Rica por lo que es de
acceso a toda entidad y personas.
Otros medios de pago
Monedero electrónico
Fuente: Banco Central de Costa Rica.
-
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
12,000,000
14,000,000
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M
SINPE Móvil Cantidad de transferencias mensuales.
2018-2020

5. Actuaciones de la COPROCOM
Más de 10 operaciones que involucraban a emisores de tarjetas
de pago. Incluyen cesiones de cartera de operaciones de
tarjetas de crédito y la adquisición del negocio de banca
personal y comercial de Citibank en Costa Rica, por parte de
Scotiabank (2016)
Investigaciones
Concentraciones
Abogacía de competencia
d
e
Se determinó la realización de una práctica monopolística
relativa de trato exclusivo en el servicio de adquirencia de
tarjetas de crédito del más importante adquirente en el
mercado.
Ha sido especialmente activa en abogar por una mayor
competencia en las tarjetas de pago, especialmente ante
la gran cantidad de proyectos de ley que pretendían
regular las tasas de interés y las comisiones.

6. Cambio de Criterio
Respecto a la regulación de la tasa de intercambio
En general, los proyectos de ley buscaban
establecer topes a:
• las tasas de interés por el uso de tarjetas de
crédito,
• a las comisiones de adquirencia (las que
pagan los comercios a cambio de redimir las
compras de los consumidores) y
• a las tasas de intercambio (la comisión que
cobra el emisor de la tarjeta por cada
compra efectuada).
• Fijaban el % máximo en una ley sin el
respaldo técnico necesario.
Varió su criterio única y exclusivamente sobre la
tasa de intercambio, y luego de analizar que:
• no había variado en 25 años, a pesar del ingreso
de más de 20 emisores de tarjetas de crédito, y
de al menos cuatro nuevos prestadores del
servicio de adquirencia, y
• se cobraba la misma tasa por gastos realizados
con tarjetas de crédito y de débito, a pesar de la
evidente diferencia en riesgo.
• Mientras que las comisiones de adquirencia, sí
habían mostrado una disminución considerable,
producto de la competencia en el mercado.

7. Cambio de Criterio
Respecto a la regulación de la tasa de intercambio
Se determinó que:
• Es una tasa que no está sujeta a las fuerzas del mercado,
• De tal forma que los emisores de tarjetas de pago no tenían incentivo alguno para reducir la tasa de
intercambio de manera unilateral, por cuanto esto sólo significaría una disminución en sus ingresos.
Adicionalmente, se analizaron las soluciones que habían adoptado otros países en relación con las tasas
de intercambio
En la actualidad la tasa de intercambio máxima:
• Es fijada por el Banco Central de Costa Rica, un ente técnico.
• Se redujo en prácticamente un 50%, luego de un estudio técnico que es
público.
• Debe ser revisada en forma anual.
• Por el momento no se hace diferencia entre crédito y débito.

8. Retos que plantea la Ley contra la Usura
Los cambios introducidos en el mercado de tarjetas de pago y el impacto que estos pudieron tener sobre
este y otros mercados, plantea nuevos retos para la COPROCOM:
• Es importante dar seguimiento al comportamiento de la tasa de intercambio tras la regulación, vigente
desde finales del año 2019, y el impacto que tuvo sobre el mercado de las tarjetas de pago.
• Además, dicha norma estableció límites a las tasas de interés que los emisores cobran por el uso de
las tarjetas de crédito. De acuerdo con notas periodísticas recientes “….la “ley de usura” propició que
la entidades financieras dejaran de brindar servicios de tarjetas de créditos a 252.692 clientes….. es
decir, una reducción del 21%...”. Diario La Nación, 20 de setiembre del 2021.
• Disminución de clientes que afectó al parecer de forma diferente a los emisores de tarjetas, según se
tratara de entidades públicas o privadas.
• Finalmente, resulta indispensable conocer el impacto que la regulación de las comisiones de
adquirencia tuvo entre quienes prestan este servicio. Sobre todo considerando la alta concentración
de este mercado.

9. MUCHAS GRACIAS