Внедрение ERP-систем в компаниях среднего бизнеса: практика, ошибки и возврат...
Нил Верещагин: Финансирование стартапов. Ключ к успеху.
1. radar screen
leverage financial accounting
analytics foresight focus reporting standards
partnership
proven business models leverage
growth
invest
understanding
focused search
flawless
clearly vision negotiating
planned exits
awareness
wise selection corporate governance disproportionate return
winner trust ability
market knowledge openness
acquisition transparency
networks success
Fast Lane Ventures
founders We build internet companies
entrepreneurs Apr 2011
KPIs
faster than others
performance oriented people love
accountability discipline
recruitment quality not quantity
years of experience pressure
passion enhance
experts work
coaching hands on
execution power execution fast fun
right from the 1st day
academia
constant support ahead riding the curve best practices
contacts supervision
shared services
Верещагин Нил
Инвестиционный директор 1
3. http://fastlaneventures.ru/ru/Investment_Types
Типы инвестиций
Сколько стоят инвестиции в наше время ?
5 лет
Этап Идея Коммер- Первые Операци-
Зрелый
развития бизнеса, ческий операционные онная
бизнеса бизнес
прототип запуск результаты эффективность
Тип Свои деньги + Венчурные Венчурные Фонды прямых Стратегические
инвестиций бизнес-ангелы фонды 1й раунд фонды 2й раунд инвестиций или покупатели, IPO
венчурные фонды
3й раунд
Сколько акций
получает 0-90% 25% 15-25% 25-51%
инвестор
10-35% акций
Остается у основателей
перед IPO или
стратегической продажей
Презентация на РИФ 2011 20.04.2011 г. 4
4. http://fastlaneventures.ru/ru/Investors_Expectations
Ожидания инвесторов
Что такое привлекательный проект для инвестора ?
Идея Лидер и команда
• Бизнес-модель • Личность лидера
• Монетизация • Ключевые члены
• Собственные средства команды
ОЖИДАНИЯ
Бизнес-план ИНВЕСТОРОВ Структурирование
проекта
• Финансовая модель • Прозрачность
• Ликвидность • Структура
• SWOT-анализ • Защита
• Стратегия выхода на интеллектуальной
рынок собственности
• Технология • Операционные
метрики
Презентация на РИФ 2011 20.04.2011 г. 5
5. http://fastlaneventures.ru/ru/Idea
Идея
Идея
ОЖИДАНИЯ • Проверенная бизнес-модель
ИНВЕСТОРОВ
на развитых рынках (США,
Уникальная модель
Западная Европа) и
либо с потенциалом
развивающихся (BRICS),
глобальной экспансии
имеющая потенциал к
масштабируемости
• Возможность монетизации
• Наличие собственных средств в проекте. Доказывает
собственную веру в идею проекта.
Презентация на РИФ 2011 20.04.2011 г. 6
6. http://fastlaneventures.ru/ru/Team
Лидер и команда
Лидер и команда
ОЖИДАНИЯ • Личность лидера
ИНВЕСТОРОВ
Харизма, позитивная энергетика
Опыт в Интернете, желательно опыт успешного запуска
стартапов
Предыдущие достижения
Коммуникативные способности, умение четко
структурировать и подавать информацию
• Наличие ключевых членов команды. Предполагаемая
организационная структура
Презентация на РИФ 2011 20.04.2011 г. 7
7. http://fastlaneventures.ru/ru/Project_Structure
Структурирование проекта
Структурирование проекта
ОЖИДАНИЯ • Прозрачность всех операций
ИНВЕСТОРОВ
• Четкая структура собственности
• Защита интеллектуальной собственности
• Операционные целевые показатели (KPIs)
Презентация на РИФ 2011 20.04.2011 г. 8
8. http://fastlaneventures.ru/ru/Business_Plan
Бизнес-план
Бизнес-план
• Финансовая модель на 3-5 лет
ОЖИДАНИЯ
ИНВЕСТОРОВ
Четкая связь между предпосылками (assumptions) и
доходами/расходами.
Направление требуемых инвестиций, сколько инвестиций и когда
Ежемесячные расходы (burn-rate) в месяц и момент выхода на
прибыльность (break-even point)
• Кто может быть потенциальным покупателем. Стратегическая продажа
или IPO. Аналогичные сделки (при наличии) в мире и в России
• SWOT-анализ
• Сравнение с аналогами в мире и России (benchmarking)
• Стратегия запуска на рынок (go-to-market)
• Технология
Презентация на РИФ 2011 20.04.2011 г. 9
9. Как привлечь
финансирование ?
Просто!
Достойных проектов
крайне мало,
а денег много.
NVereshchagin@fastlaneventures.ru
10