SlideShare una empresa de Scribd logo
1 de 17
Descargar para leer sin conexión
www.elana.net
CFD (Contract for
Difference)
Договор за разлика
www.elana.net
Съдържание
• Какво е CFD?
• Защо да търгувате CFD?
• Как да търгувате CFD?
• Какви инструменти може да търгувате чрез
CFD?
• Кога да търгувате CFD?
• Полезни съвети.
www.elana.net
Какво е CFD (Договор за разлика)
• Позволява на инвеститорите да спекулират с движението на
цената на базовия актив, без реално да го притежават.
• Базирани са върху акции, индекси, стоки, както и върху
други най-разнообразни активи.
• Договорите за разлика позволяват търговия с ливъридж
/маржин/ (до 1:200).
• Търгувате обемите, които желаете, като покривате само
част от позицията.
• Автоматично удържане на данъци от дивиденти при
търговия с CFD върху акции
• Диверсификация/Хеджиране
www.elana.net
Търговия на маржин или покриване
на цялата сума на сделката?
• Договорите за разлика CFD се търгуват на маржин основа. Това Ви
дава възможност да заемете по-голяма пазарна експозиция
отколкото бихте могли да си позволите, използвайки единствено
собствените Ви средства.
Пример: Купувате си 100 BMW CFDs @ EUR 64.72 и стойността на
сделката ще възлиза на EUR 6 472, a изискваният маржин ще е
равен на EUR 647 (10% от стойността на експозицията). Няколко дни
по-късно, Вие продавате вашите CFD на BMW на цена EUR 66.24.
Печалба: (66.24-64.72)*100 = EUR 152
Възвръщаемост: (152/647)*100 = 23.5%
Възвръщаемост, ако са използвани акции: (152/6472)*100 = 2.35%
• Забележете: употребата на ливъридж Ви излага на риск и може
реализирате, както по-големи печалби, така и по-големи загуби.
Винаги управлявайте маржина си.
www.elana.net
Акции или CFD върху акции
Покупка на акции
(GBP)
Покупка на CFD в/у
акции (GBP)
Средства на трейдъра 10 000 10 000
Номинална стойност 10 000 100 000
Комисиона от 0.2% -20 -200
Stamp Duty (0.5%) -50 няма
10% изискуем маржин - 10 000
Финансиране на
позицията при месечен
LIBOR + 2%
няма (6.50%*100
000)/(360/90) = 162.50
Получен дивидент 600 6 000
Стойност на позиция при
затваряне
12 000 120 000
Комисиона от 0.2% -24 -240
Stamp Duty (0.5%) -60 -
Чиста печалба 2 446 25 397
% доходност 24.50% 250%
www.elana.net
Защо да търгувате CFD?
• Търговия на маржин основа
• Възможност за заемане на
дълги и къси позиции
– Хеджиране
– Търговия при спад на
пазара
• Управление на риска – могат
да бъдат продадени срещу
дълга позиция в акции за
застраховане срещу риск от
краткосрочни спадове.
• Договори за разлика върху
индекси, суровини и акции
Откриване на
къса позиция
Откриване на
дълга позиция
www.elana.net
Как да търгувате договори за разлика
• Търгувате CFD по същия
начин, по който се търгуват
акции, но в този случай са
възможни и къси продажби.
• Поддържани поръчки:
– Лимитирана
– Пазарна
– Стоп
– Плаващ стоп
Поле за пласиране
на поръчки
www.elana.net
Покупка, продажба и олихвяване
• Лихвите се изчисляват на
база цялата стойност на
сделката:
• При покупка, заемате пари и
съответно плащате лихва
• При продажба, давате пари
на заем, следователно
получавате лихва
* Поради ниските лихвени равнища
е възможно да дължите лихва,
независимо от това дали имате
дълга или къса позиция.
* Поради ниските лихвени равнища в
момента е възможно да дължите лихва,
независимо от това дали имате дълга или
къса позиция.
www.elana.net
Пазарът
Борсите:
ELANA Global Trader
покрива близо 30 борси
www.elana.net
Договори за разлика и
корпоративни събития
• Право на глас – трейдърът няма право на собственост върху базисния
актив, следователно не притежава и право на глас.
• Дивиденти:
- Дълга позиция – по сметката автоматично се получава нетната сума на
дивидентите (след удържане на данъци).
- Къса позиция – от сметката автоматично се удържа брутната сума на
дивидентите.
• Емитиране на права – броят на договорите за разлика се коригира.
• Преструктуриране, при разделяне на компанията (spin off) и
разпределение на бонус под формата на акции – броят на договорите
за разлика се коригира.
• Сплит на акции/обратен сплит – договорите за разлика ще се
коригират спрямо сплита.
• Сливания и придобивания
• Договорите за разлика са като акциите, съответно възможностите за
арбитраж са елиминирани.
www.elana.net
Кога да търгувате CFD?
• Подходящи са при краткосрочна търговия
• Отиграване на пазарна волатилност, породена от
политически промени
• При публикуване на важни макроикономически данни и
изявления
• Технически сигнали
www.elana.net
Пазарна волатилност, породена от
политически промени
• Наблюдава се
увеличение с 16.4%
при британския индекс
FTSE 100, след като
съюзническите сили
нахлуват в Ирак през
2003г.
покупка
продажба
печалба
www.elana.net
Макроикономически и други данни/
изявления
• Тук се наблюдава ръст
с 4% при Dow Jones
Industrial Average, в
резултат на понижения
лихвен процент на
САЩ с 0,5% от
Федералния резерв.
покупка
продажба
печалба
www.elana.net
Технически сигнали
• BP Plc се представяше по-
слабо от FTSE за дълъг
период от време
• Това може да се сметне за
сигнал за покупка и
евентуална печеливша
сделка.
• Като използваме
краткосрочните плъзгащи
се средни, можем да
открием някои сигнали за
покупка и продажба.
www.elana.net
Сливания и придобивания
• Движението на цената на
Google след придобиването
на YouTube
покупка
продажба
www.elana.net
Полезни съвети за търговия
• Дисциплина
• Поставете си дългосрочни цели
• Не надхвърляйте наличните средства и управлявайте
маржин експозицията си
• Диверсифицирайте и управлявайте портфолиото си
• Търгувайте с разум, а не с емоции
• Придържайте се към стратегията си: създайте план за
търговия и търгувайте по него
• Управлявайте позициите и пласираните поръчки с усърдие
www.elana.net
Контакт
ЕЛАНА Трейдинг
Софарма Бизнес Тауърс
ул. Лъчезар Станчев 5, кула Б, София 1756
тел: +359 2 81 000 29, факс: +359 2 95 815 23
globaltrader@elana.net
metatrader@elana.net
Skype: elana.trading
http://www.elana.net/trading
http://globaltrader.elana.net
http://metatrader.elana.net
Bloomberg: ELAN GO

Más contenido relacionado

Más de ELANA Group

ЕЛАНА Глобален Фонд Акции
ЕЛАНА Глобален Фонд АкцииЕЛАНА Глобален Фонд Акции
ЕЛАНА Глобален Фонд АкцииELANA Group
 
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (BG language)
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (BG language)ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (BG language)
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (BG language)ELANA Group
 
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (EN language)
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (EN language)ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (EN language)
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (EN language)ELANA Group
 
ЕЛАНА Фонд Свободни Пари
ЕЛАНА Фонд Свободни ПариЕЛАНА Фонд Свободни Пари
ЕЛАНА Фонд Свободни ПариELANA Group
 
ELANA Fund Management Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)
ELANA Fund Management Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)ELANA Fund Management Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)
ELANA Fund Management Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)ELANA Group
 
Как се инвестира лесно в злато и петрол
Как се инвестира лесно в злато и петролКак се инвестира лесно в злато и петрол
Как се инвестира лесно в злато и петролELANA Group
 
Как се спестява в акции на известни компании с дивиденти
Как се спестява в акции на известни компании с дивидентиКак се спестява в акции на известни компании с дивиденти
Как се спестява в акции на известни компании с дивидентиELANA Group
 
Как се печели от земеделие и имоти на борсата
Как се печели от земеделие и имоти на борсатаКак се печели от земеделие и имоти на борсата
Как се печели от земеделие и имоти на борсатаELANA Group
 
Как се спестява в български акции
Как се спестява в български акцииКак се спестява в български акции
Как се спестява в български акцииELANA Group
 
Как парите работят за Вас
Как парите работят за ВасКак парите работят за Вас
Как парите работят за ВасELANA Group
 
Прогнози за второ полугодие на 2016 от ЕЛАНА Трейдинг
Прогнози за второ полугодие на 2016 от ЕЛАНА ТрейдингПрогнози за второ полугодие на 2016 от ЕЛАНА Трейдинг
Прогнози за второ полугодие на 2016 от ЕЛАНА ТрейдингELANA Group
 
Къде да търсим подценени акции за инвестиране през 2016 г.
Къде да търсим подценени акции за инвестиране през 2016 г.Къде да търсим подценени акции за инвестиране през 2016 г.
Къде да търсим подценени акции за инвестиране през 2016 г.ELANA Group
 
ELANA Group Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)
ELANA Group Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)ELANA Group Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)
ELANA Group Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)ELANA Group
 
Видове поръчки в ELANA Global Trader
Видове поръчки в ELANA Global TraderВидове поръчки в ELANA Global Trader
Видове поръчки в ELANA Global TraderELANA Group
 
From ELANA Trading: Macroeconomic and Market Outlook 2015 „Bulgaria: Back on ...
From ELANA Trading: Macroeconomic and Market Outlook 2015 „Bulgaria: Back on ...From ELANA Trading: Macroeconomic and Market Outlook 2015 „Bulgaria: Back on ...
From ELANA Trading: Macroeconomic and Market Outlook 2015 „Bulgaria: Back on ...ELANA Group
 
ELANA Trading research: Bulgarian Banking Sector H1 2014
ELANA Trading research: Bulgarian Banking Sector H1 2014 ELANA Trading research: Bulgarian Banking Sector H1 2014
ELANA Trading research: Bulgarian Banking Sector H1 2014 ELANA Group
 
From ELANA Trading: Why Bulgaria?
From ELANA Trading: Why Bulgaria?From ELANA Trading: Why Bulgaria?
From ELANA Trading: Why Bulgaria?ELANA Group
 
ELANA Trading Bulgaria - Corporate Profile 2017 (EN language)
ELANA Trading Bulgaria - Corporate Profile 2017 (EN language)ELANA Trading Bulgaria - Corporate Profile 2017 (EN language)
ELANA Trading Bulgaria - Corporate Profile 2017 (EN language)ELANA Group
 

Más de ELANA Group (20)

ЕЛАНА Глобален Фонд Акции
ЕЛАНА Глобален Фонд АкцииЕЛАНА Глобален Фонд Акции
ЕЛАНА Глобален Фонд Акции
 
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (BG language)
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (BG language)ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (BG language)
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (BG language)
 
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (EN language)
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (EN language)ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (EN language)
ELANA Investment Bulgaria - Corporate Profile 2019 (EN language)
 
ЕЛАНА Фонд Свободни Пари
ЕЛАНА Фонд Свободни ПариЕЛАНА Фонд Свободни Пари
ЕЛАНА Фонд Свободни Пари
 
ELANA Fund Management Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)
ELANA Fund Management Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)ELANA Fund Management Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)
ELANA Fund Management Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)
 
Как се инвестира лесно в злато и петрол
Как се инвестира лесно в злато и петролКак се инвестира лесно в злато и петрол
Как се инвестира лесно в злато и петрол
 
Как се спестява в акции на известни компании с дивиденти
Как се спестява в акции на известни компании с дивидентиКак се спестява в акции на известни компании с дивиденти
Как се спестява в акции на известни компании с дивиденти
 
Как се печели от земеделие и имоти на борсата
Как се печели от земеделие и имоти на борсатаКак се печели от земеделие и имоти на борсата
Как се печели от земеделие и имоти на борсата
 
Как се спестява в български акции
Как се спестява в български акцииКак се спестява в български акции
Как се спестява в български акции
 
Как парите работят за Вас
Как парите работят за ВасКак парите работят за Вас
Как парите работят за Вас
 
Прогнози за второ полугодие на 2016 от ЕЛАНА Трейдинг
Прогнози за второ полугодие на 2016 от ЕЛАНА ТрейдингПрогнози за второ полугодие на 2016 от ЕЛАНА Трейдинг
Прогнози за второ полугодие на 2016 от ЕЛАНА Трейдинг
 
Къде да търсим подценени акции за инвестиране през 2016 г.
Къде да търсим подценени акции за инвестиране през 2016 г.Къде да търсим подценени акции за инвестиране през 2016 г.
Къде да търсим подценени акции за инвестиране през 2016 г.
 
ELANA Group Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)
ELANA Group Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)ELANA Group Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)
ELANA Group Bulgaria - Corporate Profile 2017 (BG language)
 
Видове поръчки в ELANA Global Trader
Видове поръчки в ELANA Global TraderВидове поръчки в ELANA Global Trader
Видове поръчки в ELANA Global Trader
 
From ELANA Trading: Macroeconomic and Market Outlook 2015 „Bulgaria: Back on ...
From ELANA Trading: Macroeconomic and Market Outlook 2015 „Bulgaria: Back on ...From ELANA Trading: Macroeconomic and Market Outlook 2015 „Bulgaria: Back on ...
From ELANA Trading: Macroeconomic and Market Outlook 2015 „Bulgaria: Back on ...
 
ELANA Trading research: Bulgarian Banking Sector H1 2014
ELANA Trading research: Bulgarian Banking Sector H1 2014 ELANA Trading research: Bulgarian Banking Sector H1 2014
ELANA Trading research: Bulgarian Banking Sector H1 2014
 
From ELANA Trading: Why Bulgaria?
From ELANA Trading: Why Bulgaria?From ELANA Trading: Why Bulgaria?
From ELANA Trading: Why Bulgaria?
 
ELANA Trading Bulgaria - Corporate Profile 2017 (EN language)
ELANA Trading Bulgaria - Corporate Profile 2017 (EN language)ELANA Trading Bulgaria - Corporate Profile 2017 (EN language)
ELANA Trading Bulgaria - Corporate Profile 2017 (EN language)
 
Опции
ОпцииОпции
Опции
 
Фючърси
ФючърсиФючърси
Фючърси
 

CFD (Contract for Difference) - Договор за разлика

  • 2. www.elana.net Съдържание • Какво е CFD? • Защо да търгувате CFD? • Как да търгувате CFD? • Какви инструменти може да търгувате чрез CFD? • Кога да търгувате CFD? • Полезни съвети.
  • 3. www.elana.net Какво е CFD (Договор за разлика) • Позволява на инвеститорите да спекулират с движението на цената на базовия актив, без реално да го притежават. • Базирани са върху акции, индекси, стоки, както и върху други най-разнообразни активи. • Договорите за разлика позволяват търговия с ливъридж /маржин/ (до 1:200). • Търгувате обемите, които желаете, като покривате само част от позицията. • Автоматично удържане на данъци от дивиденти при търговия с CFD върху акции • Диверсификация/Хеджиране
  • 4. www.elana.net Търговия на маржин или покриване на цялата сума на сделката? • Договорите за разлика CFD се търгуват на маржин основа. Това Ви дава възможност да заемете по-голяма пазарна експозиция отколкото бихте могли да си позволите, използвайки единствено собствените Ви средства. Пример: Купувате си 100 BMW CFDs @ EUR 64.72 и стойността на сделката ще възлиза на EUR 6 472, a изискваният маржин ще е равен на EUR 647 (10% от стойността на експозицията). Няколко дни по-късно, Вие продавате вашите CFD на BMW на цена EUR 66.24. Печалба: (66.24-64.72)*100 = EUR 152 Възвръщаемост: (152/647)*100 = 23.5% Възвръщаемост, ако са използвани акции: (152/6472)*100 = 2.35% • Забележете: употребата на ливъридж Ви излага на риск и може реализирате, както по-големи печалби, така и по-големи загуби. Винаги управлявайте маржина си.
  • 5. www.elana.net Акции или CFD върху акции Покупка на акции (GBP) Покупка на CFD в/у акции (GBP) Средства на трейдъра 10 000 10 000 Номинална стойност 10 000 100 000 Комисиона от 0.2% -20 -200 Stamp Duty (0.5%) -50 няма 10% изискуем маржин - 10 000 Финансиране на позицията при месечен LIBOR + 2% няма (6.50%*100 000)/(360/90) = 162.50 Получен дивидент 600 6 000 Стойност на позиция при затваряне 12 000 120 000 Комисиона от 0.2% -24 -240 Stamp Duty (0.5%) -60 - Чиста печалба 2 446 25 397 % доходност 24.50% 250%
  • 6. www.elana.net Защо да търгувате CFD? • Търговия на маржин основа • Възможност за заемане на дълги и къси позиции – Хеджиране – Търговия при спад на пазара • Управление на риска – могат да бъдат продадени срещу дълга позиция в акции за застраховане срещу риск от краткосрочни спадове. • Договори за разлика върху индекси, суровини и акции Откриване на къса позиция Откриване на дълга позиция
  • 7. www.elana.net Как да търгувате договори за разлика • Търгувате CFD по същия начин, по който се търгуват акции, но в този случай са възможни и къси продажби. • Поддържани поръчки: – Лимитирана – Пазарна – Стоп – Плаващ стоп Поле за пласиране на поръчки
  • 8. www.elana.net Покупка, продажба и олихвяване • Лихвите се изчисляват на база цялата стойност на сделката: • При покупка, заемате пари и съответно плащате лихва • При продажба, давате пари на заем, следователно получавате лихва * Поради ниските лихвени равнища е възможно да дължите лихва, независимо от това дали имате дълга или къса позиция. * Поради ниските лихвени равнища в момента е възможно да дължите лихва, независимо от това дали имате дълга или къса позиция.
  • 10. www.elana.net Договори за разлика и корпоративни събития • Право на глас – трейдърът няма право на собственост върху базисния актив, следователно не притежава и право на глас. • Дивиденти: - Дълга позиция – по сметката автоматично се получава нетната сума на дивидентите (след удържане на данъци). - Къса позиция – от сметката автоматично се удържа брутната сума на дивидентите. • Емитиране на права – броят на договорите за разлика се коригира. • Преструктуриране, при разделяне на компанията (spin off) и разпределение на бонус под формата на акции – броят на договорите за разлика се коригира. • Сплит на акции/обратен сплит – договорите за разлика ще се коригират спрямо сплита. • Сливания и придобивания • Договорите за разлика са като акциите, съответно възможностите за арбитраж са елиминирани.
  • 11. www.elana.net Кога да търгувате CFD? • Подходящи са при краткосрочна търговия • Отиграване на пазарна волатилност, породена от политически промени • При публикуване на важни макроикономически данни и изявления • Технически сигнали
  • 12. www.elana.net Пазарна волатилност, породена от политически промени • Наблюдава се увеличение с 16.4% при британския индекс FTSE 100, след като съюзническите сили нахлуват в Ирак през 2003г. покупка продажба печалба
  • 13. www.elana.net Макроикономически и други данни/ изявления • Тук се наблюдава ръст с 4% при Dow Jones Industrial Average, в резултат на понижения лихвен процент на САЩ с 0,5% от Федералния резерв. покупка продажба печалба
  • 14. www.elana.net Технически сигнали • BP Plc се представяше по- слабо от FTSE за дълъг период от време • Това може да се сметне за сигнал за покупка и евентуална печеливша сделка. • Като използваме краткосрочните плъзгащи се средни, можем да открием някои сигнали за покупка и продажба.
  • 15. www.elana.net Сливания и придобивания • Движението на цената на Google след придобиването на YouTube покупка продажба
  • 16. www.elana.net Полезни съвети за търговия • Дисциплина • Поставете си дългосрочни цели • Не надхвърляйте наличните средства и управлявайте маржин експозицията си • Диверсифицирайте и управлявайте портфолиото си • Търгувайте с разум, а не с емоции • Придържайте се към стратегията си: създайте план за търговия и търгувайте по него • Управлявайте позициите и пласираните поръчки с усърдие
  • 17. www.elana.net Контакт ЕЛАНА Трейдинг Софарма Бизнес Тауърс ул. Лъчезар Станчев 5, кула Б, София 1756 тел: +359 2 81 000 29, факс: +359 2 95 815 23 globaltrader@elana.net metatrader@elana.net Skype: elana.trading http://www.elana.net/trading http://globaltrader.elana.net http://metatrader.elana.net Bloomberg: ELAN GO